Прогнозирование и результаты

На основе методов, описанных в статье 1, статье 2, и статье 3, а также некоторых других, (динамика сырьевых рынков, в частности нефти и золота) попробуем рассчитать направление движения капитала и сравнить его с реальными движениями валютных курсов. 

2016-10-03_15-25-52

Движение канадского доллара, как можно видеть из графика, довольно точно отражает наши расчеты. Нет ни опережения, ни запаздывания, и даже разворот в точке 1, случившийся в январе 2016г, можно было увидеть заранее, если принять во внимание возникшую дивергенцию между бурным ростом usdcad и заметно отстающим набором капитала в этом направлении. То есть рост валютной пары сопровождался все более слабым интересом в активам, номинированным в канадском долларе.

2016-10-03_15-34-17

По евро отличие расчета от движения евродоллара тоже есть, но несколько иное. Первое, что бросается в глаза — это разворот потоков капитала задолго до разворота цены в феврале 2015г, то есть после недели 11-18 января пошел заметный спрос на активы в евро, и он должен был привести и к развороту пары, что и случилось более чем через месяц. Пользуясь методами технического анализа, можно было найти возможность купить и смело входить в покупки на самом дне, поскольку разворот подтверждался фундаментальными данными. 

В то же время в июне рост прекратился, и общий спрос так и не вышел за пределы отрицательной зоны, то есть пара так и осталась в состоянии затяжной коррекции, а это значит, что наиболее безопасным способом торговля остается вход в короткие позиции на росте.

2016-10-03_15-43-14

По иене произошел в некотором смысле уникальный случай — красная линия оформила пик еще в сентябре 2014г, это было абсолютно правильно, поскольку шло завершение программы QE3, и потоки капитала начали разворачиваться в пользу защитных активов. В то же время усилия Банка Японии не допустить укрепления иены еще долго сдерживали фактический разворот, вплоть до мая следующего года. Можем предположить, что если бы не чрезвычайные меры по стимулированию экономики Японии и масштабная эмиссия, то есть фактически прямое вмешательство Центробанка в рыночные процессы, то разворот оформился бы значительно раньше в соответствии с нашими расчетами.

2016-10-03_15-50-45

По фунту картина схожая. Капитал начал разворот в пользу фунта в начале 2015г, хотя импульсная волна пары gbpusd вниз продолжалась вплоть до апреля, то есть и здесь расчеты явно опередили разворот на споте. Что касается Brexit, то обратите внимание — у игроков не было никаких сомнений в том что по итогам референдума Британия выйдет из ЕС, несмотря на прямо противоположные настроения в СМИ.

2016-10-03_15-56-16

И по австралийскому доллару результат расчетов в целом оказался опережающим относительно движения аусси. Разве что массовый выход из активов в сентябре 2014г. зафиксирован примерно на неделю позже начала распродаж австралийца, но он был настолько масштабным, что никаких сомнений в дальнейшем снижении пары не было. Попытка коррекции в марте-апреле 2015г. оказалась слабой и нереализованной, хотя вероятность была довольно высокая. А вот разворот пары вверх а январе 2016г. обозначился задолго до этого, еще в октябре-ноябре предыдущего года.

2016-10-03_16-05-31

В новозеландском долларе картина несколько смазанная. Коррекция в точке 1 не состоялась, разворот красной линии несколько сбил с толку, а вот разворот пары в августе 2015г. опять предсказан с опережением, причем довольно уверенно. Текущая ситуация интересна тем, что расчеты показывают разворот вниз, в то время как пара пытается продолжить рост, то есть если теханализ видит возможность для продажи, то это тот самый случай, когда он подтверждается фундаментальными расчетами.

2016-10-03_16-14-34

По франку самый сложный случай. ЦБ Швейцарии довольно активно вмешивается в ситуацию на валютном рынке, поскольку располагает значительными резервами, Швейцария — уникальный случай среди западных стран, поскольку у нее сильный профицит внешней торговли, соответственно, у ЦБ, который выкупает у экспортеров излишки валюты, полно средств для проведения валютных интервенций в любое время и в любых объемах. Соответственно ЦБ держит курс против доллара относительно стабильным, не позволяя ему укрепиться. В то же время отметим, что обрушение usdchf в январе 2015г. было предсказано заранее, не в таких формах, конечно, но в лонгах мы точно не стояли бы.

В целом можно отметить — качество прогнозирования довольно удовлетворительное. Отслеживание потоков капитала через ряд косвенных признаков позволяет создать инструмент, который даст возможность трейдеру хорошо ориентироваться в том, что делает крупный капитал, и фильтровать чересчур рискованные сделки, если они выглядят привлекательно с точки зрения теханализа, но при этом явно противоречат фундаментальному состоянию рынка.

Мы будем еженедельно публиковать обновления в настроениях рынка примерно в такой форме: 2016-10-03_16-23-50

Очевидно, что к результирующим линиям фундаментального интереса крупнейших игроков можно применять любые методы интерпретации, в том числе и такие, что приняты в техническом анализе. В то же время мы не будем настаивать на исключительности собственной интерпретации, наше дело — дать обобщенную картину рынка, а трейдер может делать выводы самостоятельно, основываясь на собственном видении рынка, опыте и интуиции.

 

Комментарии 2

  • Похоже, что вкралась ошибка:
    про пару Евро/ДолларСША говорится:
    (ц)———————————————-
    Первое, что бросается в глаза — это разворот потоков капитала задолго до разворота цены в феврале 2016г, …
    ——————————————-/

    Если я правильно понимаю, здесь имеется ввиду февраль 2015-го.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *